近年银保渠道经历了巨大的政策变革，先是2023年报行合一改革启动，银保渠道佣金率整体压降约30%；2024年开始1+3网点合作限制正式取消，银行合作险企数量上限被打破。一套政策组合拳精准落下，彻底重塑了银行与保险公司之间长达数十年的合作逻辑。
这是一场从“费用博弈”到“价值共生”的艰难转身。2024年，招商银行代理保险收入同比大跌52.71%，建设银行、邮储银行等手续费收入普遍下滑，全行业呈现保费增、收入降的矛盾格局。然而，这并非业务的萎缩，而是监管引导下主动刺破粗放增长泡沫的刮骨疗毒。
2025年，各银行在消化降费冲击后走向分化。农业银行保险业务收入同比增长46.64%，成为六大行中反弹力度最大的银行；邮储银行代理保险长期期交保费突破1034亿元，期交占比攀升至58.26%；交通银行代销保险余额连续五年增长，从2213亿元增至3740亿元，而部分银行仍在规模与收入的背离中寻找平衡。
站在2025年的结点回望，银保双方在经历短暂的阵痛与磨合后，重新达成一种平衡。且今年以来大型险企抢占银保市场，这是银保的黄金时代还是镀金时代？银行保险的价值型“双向奔赴”线
新会计准则、“报行合一”政策影响之下，几大行银保数据变化较大。中国银行无论保险业务收入，还是该项收入在其总营业收入中的占比都是几大行中最高的。值得关注的是，在经历了2024年代理费用普遍性下滑后，2025年几大行的手续费及佣金收入大幅反弹。
2023年1月1日，中、农、工、建、交、招商六家银行均切换会计准则，保险业务收入在切换会计准则后大幅度下滑，但下滑并非实际业务量的极端波动，而是统计口径不连续，2023年各家银行均对2022年业绩数据进行了回溯，六家银行总保险业务收入从2022年的250.74亿元增长至2025年的367.13亿元。
近年，六大行及招商银行的保险相关业务经历了“会计准则切换”和“报行合一降费”两大政策冲击，2024年是收入分水岭，各银行代销手续费普遍下滑。
邮储银行2023年代理期交新单保费已达998.94亿元，占新单保费比重达43.69%，较上年提升超15个百分点，代理销售保险收入同比增长超50%，但是2025年披露口径变化为代理长期期交保费。
中国银行是七大行中唯一披露“保险业务营业收入”（包含子公司中银保险贡献）的银行，该项指标在2023年突破200亿元，2025年进一步增至322.2亿元，较上一年同比增长33.97%。另外，去年该行总营业收入约6583.1亿元，保险业务营收占其4.89%，提升1.07个百分点。
加大财富管理、资产托管等业务拓展力度，代理业务、托管和其他受托等业务收入增长较好。
招商银行是“银保业务规模最大的股份制银行”。2025年代理保险保费突破1476亿元，同比增长25.96%，代销规模稳居同业前列。据其年报披露，这主要源于其积极拓展和丰富保障险、商业养老金等产品，通过专业的保障规划服务，有效满足客户多元化的保障需求。
由于业务结构变化等原因进一步降至58.23亿元，较上一年同比下降9.37%，占比为21.8%，较上一年下降了7.4个百分点。而其财富管理手续费及佣金收入2025年转降为增，从其年报可以看出主要是代销理财、代理基金、代理信托
建设银行也于2023年切换了会计准则，并对2022年业绩进行了重述。其2022-2025年保险业务收入保持稳健增长，2025年增至58.68亿元，于营业收入的占比也逐年递增。
交通银行切换会计准则后保险服务收入也成增长态势，但代理类手续费却有升有降，后者占比从2024年的8.56%升至2025年的9.03%。
交通银行是七大行中“代销保险产品余额增长最持续“的一家，2021-2025年连续五年实现两位数增长，余额从2213.81亿元增至3740亿元，年均复合增速约14%，而余额持续增长，说明续期保费流入大于到期流出，银行留住客户长期资金的能力强。在净息差收窄的大背景下，代销保险已成为交行稳利润的关键抓手。
工商银行是受新会计准则切换影响最显著的银行之一。2018-2021年，工行披露的“保费净收入”维持在334亿至538亿元之间，但2022年该行率先切换至“保险业务收入”口径后，数据骤降至65亿元左右。
进入2025年，邮储等银行通过提升期交占比、加大分红险等价值型产品推广力度，在消化降费冲击后实现保费与收入的双重增长，银保业务从“拼规模”走向“拼价值”，进入高质量发展的新阶段。
银保渠道保费上涨而销售费用下降的主要原因在于“报行合一”政策对银保渠道佣金进行了严格约束，导致银行代理保险的中间收入大幅下降。
回顾2023至2025年，银行与保险公司的银保合作关系，在“报行合一”与“1+3”限制取消这两大标志性政策的牵引下，经历了一场深刻的价值重估与格局重构。这不仅是佣金费率的简单升降，更是一场从“零和博弈”到“共生共赢”的关系重塑。
数据显示，银行与保险公司合作的底层逻辑正在发生根本性转变，银行不再是单纯的“销售渠道”，而是“价值共创者”。
2024年，多家银行的代理保险收入出现显著下滑，招商银行同比下降52.71%，建设银行、邮储银行等也均受到影响。然而各家银行的代销保费规模却并未萎缩，甚至仍在增长。比如，招商银行2025年代理保险保费已逼近1500亿元，同比增长25.96%；邮储银行代理保险长期期交保费销量达1034.06亿元。
2025年，数据清晰显示，经过一年的消化与调整，银行的代理保险收入开始修复，且修复的路径高度一致——通过优化业务结构来提升收入质量。
这意味着，银行不再仅仅满足于通过销售行为获取一次性高额佣金，而是更加看重通过长期期交、高价值产品的销售，从客户的长期资金沉淀中获取更稳定、更可持续的收入流。
“报行合一”规范了合作的价格，而2024年5月“1+3”网点合作限制的取消，则彻底打开了合作的大门。
银行的网点优势仍然是保险难以绕过的核心渠道。尽管数字化渠道和AI技术正在重塑金融服务的形态，但银行网点在客户触达、信任背书和综合服务方面的独特价值，短期内难以被替代。2025年七大上市险企银保新单保费同比增长59.63%，占新单保费的37.37%，同比上升了10.93个百分点，这一数据可以表明银保渠道已经愈发重要。
总而言之，银行不再是谁的“搬运工”，而是谁先完成从“代销”到“财富管理伙伴”的转型，谁就能在这轮变局中占据主动。未来的银保合作，将是银行客户资源与保险公司产品能力的深度耦合，是双向奔赴、共同成长的价值共生关系。
